Existem vários instrumentos que podem ser utilizados para mitigar diferentes tipos de riscos financeiros. Alguns desses instrumentos encontram-se listados na COLUNA I, e possíveis instâncias desses instrumentos encontram-se relacionadas na COLUNA II. Numere a COLUNA II de acordo com a COLUNA I, associando cada instrumento a uma possível instância.

COLUNA I

1. Opção europeia de compra ou venda

2. Opção americana de compra ou venda

3. Opção de taxa de juros

4. Contrato futuro

5. Contrato a termo

6. Swap

COLUNA II

( ) Contrato padronizado (negociado em bolsa) para a compra ou venda, em data futura, de um ativo, sendo o preço pré-determinado.

( ) Contrato firmado entre duas partes (não negociado em bolsa) para a compra ou venda, em data futura, de um ativo, sendo o preço pré-determinado.

( ) Contrato que proporciona ao seu detentor o direito de comprar ou vender determinado ativo em uma data específica (data de vencimento), por um preço preestabelecido.

( ) Contrato que proporciona ao seu detentor o direito de comprar ou vender determinado ativo em qualquer momento até uma data específica (data de vencimento), por um
preço preestabelecido.

( ) Contrato entre duas partes para a troca de fluxos de caixa ao longo de um intervalo de tempo futuro, sendo um dos fluxos indexados a juros prefixados e o outro atrelado a taxas de
juros flutuantes.

( ) Contrato que proporciona ao seu detentor o direito de comprar ou vender, em data futura, determinado título do tesouro norte-americano por um preço pré-especificado.

Assinale a sequência correta.

No setor elétrico brasileiro, o Preço de Liquidação de Diferenças (PLD) corresponde ao preço de negociação da energia elétrica no mercado de curto prazo.

Com relação ao sistema de Preço de Liquidação de Diferenças, assinale a alternativa correta.

A imunização de uma carteira de investimentos consiste na alocação de recursos de maneira a minimizar os efeitos de variações futuras de taxas de juros sobre a carteira por um período determinado. Considere um cenário em que uma companhia de seguros pretenda formar uma carteira de investimentos que lhe permita executar os pagamentos à medida em ocorrerem os sinistros, sem que tal capacidade de pagamento seja comprometida em virtude de variações nas taxas de juros.

A esse respeito, analise as afirmativas a seguir.

I. A imunização pode ser realizada com a aquisição de títulos de renda fixa de diferentes prazos, com o rebalanceamento da carteira sempre que a taxa de juros variar de maneira significativa.

II. A imunização pode ser realizada por meio da diversificação da carteira de investimentos, com aplicações em ações, moeda estrangeira e títulos de renda fixa, de maneira a diluir o risco da carteira.

III. A imunização pode ser realizada por meio da aquisição de opções europeias de venda, assim assegurando o valor a ser recebido quando da venda dos ativos na data de expiração das opções, para fazer frente às obrigações.

Estão corretas as alternativas

Quando a taxa interna de retorno prevista para um projeto é igual à taxa de juros utilizada na captação dos recursos para o seu financiamento, é correto afirmar:

As fórmulas a seguir dizem respeito a operações que envolvem taxas de juros compostas.

!$ Y=\sum\limits^n_{k=0}\dfrac{X_k}{[1+i]^k} !$

!$ Z=\sum\limits^n_{k=0}W_k \cdot [1+i]^{n-k} !$

Assinale a alternativa que corresponde a uma interpretação consistente dessas fórmulas.