O crescimento das plataformas digitais de pagamento, dos serviços financeiros baseados em aplicativos e do ecossistema de fintechs alterou profundamente as dinâmicas de consumo, crédito e inserção econômica no Brasil. Embora tenham ampliado a oferta e a rapidez dos serviços, essas inovações expõem desafios relacionados à segurança informacional, à proteção dos usuários e ao risco de aprofundamento das desigualdades para grupos com menor conectividade ou baixa literacia digital. A expansão das soluções de pagamento instantâneo e a integração entre bancos, empresas de tecnologia e pequenos empreendedores suscitam questões sobre os limites da autorregulação e o papel do Estado na garantia da inclusão. Diante desse cenário, o dilema central da digitalização dos serviços financeiros é: