A Regência de Araújo Lima, as rebeliões e a radicalização dos projetos republicanos foram os fatores que impulsionaram a ascenção ao trono de um jovem de catorze anos que deveria “salvar o Brasil”.

A desmentir a “autenticidade” da cena à europeia estavam apenas os súditos com suas cores mais morenas e a pobreza do ambiente tão bem disfarçada pelos pintores oficiais. Repicaram os sinos, suaram as salvas, e a multidão saudou o novo imperador.

A cena de abertura é memorável: um amplo panorama do Rio de Janeiro que fecha na favela do morro do Cabuçu. Em outra tomada, os cinco meninos descem a favela como se estivessem se apoderando da cidade — e o filme esbanja lirismo. Até então ninguém havia mostrado o Rio de Janeiro com tanta vemência.

Em Lisboa, as desconfianças de Lencastro não convenceram ninguém. Apesar de tantas diligências e de inúmeras expedições frustradas, a obsessão da Coroa por montanhas de ouro e prata prosseguia inabalada.