No mercado competitivo, a decisão da empresa suspender suas atividades no curto prazo acontece quando a receita total não é capaz de cobrir o custo total médio, enquanto que no longo prazo está decisão leva em consideração o custo variável.

Custo marginal é o custo extra de produzir uma unidade adicional de produto, os custos marginais em geral aumentam a níveis mais altos de produto à medida que começam os retornos decrescentes.

Custo total médio sempre irá declinar quando aumenta a produção, mas o custo variável médio pode aumentar após certo nível de produção.

A análise econômica é diferente da análise contábil no que diz respeitos aos custos de produção, de tal forma que os lucros econômicos tendem a ser maiores do que os lucros contábeis.