A construção da rodovia Belém-Brasília foi um fato decisivo para o crescimento e desenvolvimento econômico de Araguaiana.

O município de Araguaína foi criado em 14 de novembro de 1958, pela Lei Estadual nº 2.125. Foi nomeado como primeiro prefeito Casimiro Ferreira Soares, que foi exonerado em 03 de outubro de 1960, sendo substituído por Henrique Ferreira de Oliveira.

A partir da criação do Estado do Tocantins, Araguaína passou a ser a maior cidade do estado recém criado. Não foi escolhida como a capital do estado que estava nascendo por questões políticas, sociais e geográficas. Mas ganhou o título de capital econômica do Estado.

A cultura do café foi aos poucos sendo abandonada pelos agricultores de Araguaína, devido à falta de estradas por onde pudesse ser feita o escoamento da produção.