Impostos baixos não são considerados incentivos a empresas multinacionais no que se refere à decisão acerca de onde estabelecerem subsidiárias.

Se os impostos no país A forem mais baixos do que no país B, existirá um incentivo para transferir lucros de A para B.

A existência de acionistas locais em uma subsidiária pode induzir a empresa multinacional a usar baixos preços de transferência para as importações dessa subsidiária.

A existência de acionistas locais cria um problema especial em relação a preços de transferência, pois a maximização dos lucros locais pode não atender aos objetivos globais da empresa multinacional.