A produção que maximiza os lucros do monopolista ocorre onde a receita marginal se iguala ao custo marginal.

O comportamento da demanda dos consumidores não restringe a escolha do monopolista no que tange ao preço e à quantidade.

Quando há somente uma empresa no mercado, é certo que ela considerará o preço como dado. O monopólio reconhece sua influência sobre o preço de mercado e escolhe o nível de preço e de produção que maximizasse seus lucros totais. A empresa monopolista pode escolher preços e nível de produção de maneira separada; para qualquer preço determinado, o monopólio poderá vender tudo o que deseja.

Considerando um mercado competitivo, uma empresa que pudesse colocar seu preço abaixo do preço cobrado pelas outras empresas, capturaria todo o mercado de suas concorrentes. No caso de monopólio, isso fica ainda mais claro, pois o monopólio capturaria grande parte do mercado consumidor e, quando ela efetuasse a redução de preço, não teria de considerar o efeito dessa redução em todas as unidades do produto ou serviço que vende.