Foi construída às margens dos rios Mamoré e Madeira, em Rondônia; uma vez finalizada, possuía 364 quilômetros de extensão.

O Brasil tinha interesse no projeto da estrada porque também poderia aproveitar a ferrovia para transportar sua produção de látex; o produto, chamado na época de ouro branco, era muito valorizado no mundo.

O principal obstáculo para a viabilização do projeto eram as lutas constantes entre Bolívia, Brasil e Paraguai.

A ferrovia foi inaugurada em 1º de agosto de 1912; consta, oficialmente, a morte de 1.552 homens nos últimos 5 anos de construção, mas muitos dizem que foram mais mortes, o que rendeu à estrada o título de Ferrovia da Morte.

A estrada foi desativada em 1972; em 1980, o governo de Rondônia iniciou um projeto de recuperação e os 7 quilômetros reconstituídos operaram com fins turísticos até 2000.