A atividade de alocação de recursos enseja “escolhas trágicas”. Isso porque toda decisão trágica comporta um impasse de determinar onde há maior necessidade para implantação do recurso.

O orçamento é normalmente preparado como proposta pelo Executivo a partir de certa expectativa de receita (proveniente de impostos ou de endividamento).

Falhas de informação aparecem quando um bem ou serviço considerado relevante não é ofertado pelo setor privado, ainda que o seu custo de produção esteja abaixo do preço que os consumidores estariam dispostos a pagar.

Bens públicos são aqueles cujo consumo é indivisível. Não há como restringir seu uso a apenas algumas pessoas e, ao mesmo tempo, impedir outras de deles usufruir. São bens de consumo coletivo ou “não rival”.

O Estado possui basicamente três funções econômicas: alocativa, distributiva e estabilizadora, quando se trata das funções econômicas do Estado e dos bens públicos.