A renda disponível é a renda subtraindo-se o saldo entre impostos pagos e as transferências do governo recebidas pelos consumidores.

A função consumo pode ser representada por uma relação linear, positivamente ou negativamente inclinada.

O parâmetro c1 da função consumo é denominado propensão a consumir e pode assumir valores positivos ou negativos.

O parâmetro c0 da função consumo indica o valor que as pessoas consumiriam se, no período analisado, a sua renda disponível fosse igual a zero. O parâmetro pode assumir valores positivos ou negativos.

As decisões de consumo dependem apenas da renda. O consumo é uma função da renda disponível, denominada função consumo, com uma relação positiva ou negativa entre as variáveis.