o auditor que realiza auditoria de acordo com as normas de auditoria é responsável por obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, como um todo, não contêm distorções relevantes, causadas por fraude ou erro.

há um risco inevitável, devido às limitações inerentes da auditoria, de que algumas distorções relevantes das demonstrações contábeis podem não ser detectadas, apesar de a auditoria ser devidamente planejada e realizada de acordo com as normas estabelecidas.

o risco de não ser detectada uma distorção relevante decorrente de fraude é mais alto do que o risco de não ser detectada uma fraude decorrente de erro.

a capacidade do auditor de detectar uma fraude depende de fatores como a habilidade do perpetrador, a frequência e a extensão da manipulação, o grau de conluio, a dimensão relativa dos valores individuais manipulados e a posição dos indivíduos envolvidos.

torna-se relativamente fácil para o auditor determinar se as distorções em áreas de julgamento, como estimativas contábeis, foram causadas por fraude ou erro, em razão de ele ser capaz de identificar oportunidades potenciais de perpetração de fraude.