Considera-se que o termo de erro de regressão !$ u_i !$ tem distribuição normal, !$ E(u_i ) = 0 e Var (u_i ) = !$ σ².

O modelo !$ Yi = α + log (β) X_i + u_i !$ pode ser estimado por mínimos quadrados ordinários.

É possível afirmar que, o termo de erro da observação i e o termo de erro da observação j, !$ u_i !$ e !$ u_j !$ respectivamente, não são correlacionados, ou seja, E (!$ u_i u_j !$)=0, em que i ≠ j.

O pressuposto de normalidade dos resíduos garante a possibilidade de testes t e F acerca de hipóteses construídas a partir dos modelos econômicos construídos.

As estimativas baseadas nos pressupostos clássicos de regressão, são estimativas não tendenciosas e de mínima variância.