Teoria das Expectativas Puras: sugere que as taxas de juros a termo sejam determinadas exclusivamente pelas expectativas dos investidores sobre as taxas de juros futuras.

Teoria da Preferência pela Liquidez: afirma que os investidores exigem um prêmio de risco por deterem títulos de longo prazo, o que faz com que a curva de rendimentos normalmente seja ascendente.

Teoria do Habitat Preferido: propõe que os investidores têm preferências específicas por certas maturidades de títulos e exigem prêmios para se desviar de suas preferências habituais.

Teoria da Segmentação do Mercado: argumenta que as taxas de juros para diferentes maturidades são determinadas independentemente em mercados distintos, sem influências cruzadas entre prazos.

Teoria da Estrutura Inversa: afirma que a curva de rendimentos será sempre decrescente em um mercado eficiente, refletindo um aumento constante nas expectativas de taxa de juros futura.