O retorno mensal de certo investimento de risco pode ser modelado pela variável aleatória W, com função de probabilidade dada a seguir.
| W | -5% | 0% | 5% | 10% | 15% |
| P(W=w) | 0,4 | 0,15 | 0,25 | 0,15 | 0,05 |
O retorno esperado é:
| W | -5% | 0% | 5% | 10% | 15% |
| P(W=w) | 0,4 | 0,15 | 0,25 | 0,15 | 0,05 |
