A taxa de juros e o nível de produção sãodeterminados conjuntamente pelo equilíbrio simultâneo dos mercados de bens e monetário, o que ocorre no ponto de intersecção das curvas IS e LM.

Um aumento na oferta monetária tende a reduzir a taxa de juros e a elevar a demanda agregada e a produção de equilíbrio da economia.

A renda aumenta mais e as taxas de juros aumentam menos quanto mais inclinada for a curva LM. Assim como, a renda aumenta menos e as taxas de juros aumentam mais quanto menos inclinada for a curva IS.

Se a curva LM for vertical, então um aumento nos gastos do governo não terá nenhum efeito sobre o nível de equilíbrio da renda e somente aumentará a taxa de juros.

A política fiscal é mais eficiente quanto menores forem as variações induzidas nas taxas de juros e quanto menor for a sensibilidade do investimento a essas variações nas taxas de juros.