A função mais importante do revestimento do eletrodo é proteger, contra a ação do oxigênio e do nitrogênio do ar, o metal transferido à base por meio do arco elétrico, principalmente enquanto o metal estiver em estado líquido. Essa proteção é necessária para garantir que o metal da solda seja íntegro, livre de bolhas de gás, e tenha resistência e ductilidade adequadas.

A principal função do revestimento do eletrodo é evitar a oxidação do metal interno, denominado alma, durante a armazenagem. Esse procedimento é necessário porque a oxidação da alma é extremamente maléfica à qualidade da solda.

A absorção de umidade pelo revestimento do eletrodo pode contribuir para melhorar a qualidade da solda, pois, quando isso ocorre, os vapores de água geram, na soldagem, gás carbônico na ponta do eletrodo e protegem mais efetivamente a poça de fusão.

Um dos últimos avanços na soldagem com eletrodo revestido é, paradoxalmente, a adoção do eletrodo sem revestimento, que leva a um custo de soldagem sensivelmente mais baixo.

Para permitir a soldagem denominada fora de posição, como a vertical e a sobre cabeça, elementos de liga especiais, como o titânio, são geralmente adicionados à liga metálica da alma do eletrodo.