Quando o governo aumenta os gastos públicos, diz-se que a política fiscal é expansionista.

Os gastos do governo podem ser divididos em dois grandes grupos: despesas correntes e as de capital.

A política fiscal será expansionista ou contracionista dependendo do que o governo está pretendendo atingir com a política de gastos.

O governo também pode atuar sobre o sistema tributário de forma a alterar as despesas do setor privado (entre bens, entre consumo e investimento, por exemplo) e a incentivar determinados segmentos produtivos.

As despesas correntes do governo referem-se às despesas que o governo efetua para manter e aumentar a capacidade de produção de bens e serviços no país (construção de escolas e de hospitais, por exemplo).