A região desmembrou-se do município de Iraí.

A Usina Hidrelétrica Foz do Chapecó veio aumentar significativamente o retorno financeiro ao município e possibilita um atrativo turístico.

Inicialmente, a região era habitada por índios Caingangues, que habitavam toda a região de Alto Farinhas e costa do Rio Uruguai. Um dos motivos de sua presença eram as águas termais, verdadeira fonte de saúde e abundância de peixes na época.

Na localidade de Porto Santa Lúcia, no Talvegue do Rio Uruguai, encontra-se o Marco do Extremo Norte, que delimita o ponto mais setentrional do estado do Rio Grande do Sul.

O município limita-se a oeste com o Estado de Santa Catarina, ao sul com o Município de Planalto Alegre e Nonoai, a leste com o Município de Ametista do Sul, a norte com o Município de Iraí.