A curva de possibilidade de produção dos bens X e Y mostra a quantidade mínima de X que deve ser produzida, para um dado nível de produção de Y, utilizando-se plenamente os recursos existentes.

Os serviços dos fatores de produção fluem das famílias para as empresas, enquanto o fluxo contrário, de moeda, destina-se ao pagamento de salários; aluguéis, dividendos e juros.

Os mercados desempenham cinco funções principais: i) estabelecem valores ou preços; ii) organizam a produção; iii) distribuem a produção; iv) racionam os bens, limitando o consumo à produção; e v) projetam o futuro, indicando como manter e expandir a capacidade produtiva.

Um modelo simplificado da economia classifica as unidades econômicas em famílias e empresas, que interagem em dois tipos de mercado: mercados de bens de consumo e serviços e mercado de fatores de produção.

A inclinação da curva de possibilidades de produção dos bens X e Y mostra quantas unidades do bem X podem ser produzidas a mais, mediante uma redução do bem Y.