Considere uma economia descrita pelo modelo de crescimento de Solow com progresso tecnológico exógeno.
Suponha que a função de produção seja Y=Kα(AL)1−α, em que Y é a produção, K é o capital, A é o nível de tecnologia, L é o trabalho e α é a elasticidade do capital. Considere que inicialmente a economia está em seu estado estacionário.
Uma combinação de um aumento na taxa de poupança (s) e uma redução na taxa de depreciação (δ) influencia a economia no longo prazo resultando em
