A cidade foi a primeira do estado a organizar a Oktoberfest, com gastronomia e danças típicas, concursos de chope em metro, tiro ao alvo e desfile de carros alegóricos.

O Rio Uruguai banha a cidade e o interior de Itapiranga e faz a divisa do Município com o estado do Rio Grande do Sul.

A emancipação político-administrativa do município aconteceu em 15 de abril de 1981.

A colonização de Itapiranga iniciou em 1926 através da Sociedade União Popular (Volksverein) com famílias de descendentes alemães católicos. Na época, denominada “Porto Novo” a colônia pertencia à grande Chapecó.