Apolítica fiscal pode ser dividida em duas grandes partes: a política tributária e a política de gastos públicos.

Considera-se uma política fiscal expansionista quando o governo aumenta os gastos públicos provocando um deslocamento da curva IS para a direita.

Os gastos do governo podem ser divididos em dois grandes grupos: despesas correntes e as de capital.

As despesas de capital do governo englobam investimentos, inversões financeiras e transferências de capital.

As despesas correntes do governo englobam despesas que o governo efetua para manter e aumentar a capacidade de produção de bens e serviços no país (construção de escolas e hospitais, por exemplo).