Freud coloca o mecanismo de projeção como insuficiente para explicar a paranóia e diz que aquilo que foi internamente abolido retorna desde fora.

Freud coloca que a formação delirante, vista como produto patológico, é na realidade uma tentativa de reconstrução após a catástrofe, mas nunca é inteiramente bem sucedida.

Para Freud, as psicoses surgiriam principalmente de um confllito entre o ego e o instinto sexual e que as formas que elas assumem mantêm relação com o desenvolvimento seguido pela libido e pelo ego.

Freud diz que o paranóico percebe o mundo externo e que leva em consideração quaisquer alterações que nele possa acontecer e que a relação alterada dele com o mundo deve-se pela perda do seu interesse libidinal.