A correlação entre juros e inflação é positiva e alta, constituindo-se em importante variável de influência.

Se o Governo Federal produzir déficits em suas contas, normalmente deverá ser coberto através de emissão de títulos de dívida, pressionando a procura por dinheiro no mercado e, conduzindo a uma redução nas taxas de juros da economia.

A geração de superávits orçamentários costuma reduzir a demanda por empréstimos pelo Tesouro Nacional, provocando, em consequência, uma menor pressão sobre os juros.

Em momentos de retração do PIB, a economia reduz seu crescimento e os juros tendem a acompanhar esse movimento.

O Banco Central tem diversos instrumentos poderosos de execução da política monetária com repercussões diretas sobre as taxas de juros de mercado, como depósitos compulsórios dos bancos, limites de expansão do crédito, definição da taxa de referência da economia (custo básico) etc.