Pelo FCD, o valor de uma empresa é determinado pelo fluxo de caixa projetado, descontado por uma taxa que reflita o risco associado ao investimento.

O investimento será considerado viável se o valor presente do fluxo de entradas superar o valor presente do fluxo de saídas.

O método FCD pode necessitar de adaptações em função de circunstâncias especiais, tais como: empresas com dificuldades financeiras; empresas em processo de reestruturação; empresas de capital fechado; empresas cíclicas.

A metodologia FCD baseia-se no conceito de que uma empresa que gera retorno mais alto precisará investir menos para gerar fluxos de caixa mais altos.

A avaliação de empresas, pelo método do FCD, não deve considerar o cálculo do valor residual e o cálculo do valor da empresa.