O Value-at-Risk (VaR) é uma métrica de risco utilizada para estimar a perda máxima esperada de um investimento em um período de tempo específico, considerando condições normais de mercado e um nível de confiança preestabelecido. Nesse contexto, considere um projeto de investimento cujo valor presente líquido projetado seja de R$ 50.000.000, para o qual eventos imprevisíveis que afetam seus fluxos de caixa resultam em uma probabilidade de 5% de que, ao término de um ano, seu valor presente líquido seja reduzido para R$ 48.000.000 ou menos. Com base nessas informações, determine o valor do VaR associado a esse projeto de investimento, considerando um período de um ano e um nível de confiança de 95%.