Função de produção é o processo pelo qual uma empresa transforma os fatores de produção adquiridos em produtos ou serviços para a venda no mercado.

Eficiência técnica ou tecnológica ocorre entre dois ou mais processos de produção, permitindo produzir uma mesma quantidade de produto com menor custo de produção.

Produção é o processo pelo qual uma empresa transforma os fatores de produção adquiridos em produtos ou serviços para a venda no mercado.

Eficiência econômica ocorre entre dois ou mais processos de produção, permitindo produzir uma mesma quantidade de produto com menor quantidade física de fatores de produção.

Quando os fatores de produção capital (K) e a mão de obra (N) crescerem em uma mesma proporção e a produção crescer em uma proporção menor, isso significa que houve rendimentos crescentes de escala.