As empresas que oferecem produtos diferenciados competem entre si. Assim, quanto mais substituíveis forem os produtos, mais intensa será a competição. Os modelos locacionais têm objetivo de enfatizar este assunto na análise da diferenciação, o que significa que utilizam a analogia entre as características de produtos e a localização de lojas. Um modelo locacional mais realista se refere ao modelo da cidade circular. De acordo com esse modelo, NÃO é correto afirmar que: (Suponha que n é o número de empresas estabelecidas em um círculo de perímetro 1; c é custo marginal; t é o custo de transporte; f é o custo fixo de implantação das empresas; 1/n é a distância entre as empresas. Suponha ainda, que o consumidor é indiferente entre comprar na empresa 1 ou na 2, que está localizada a uma distância a da empresa 1):