Em um modelo de ações ocultas, encontram-se disponíveis ao agente três possibilidades de ações: a₁, a₂ e a₃. Dessas ações, são possíveis unicamente dois resultados (payoffs): !$ \mathrm{\pi_H\,{=\,10\,e\,\pi_L=0}} !$. As probabilidades relacionadas aos resultados são condicionadas ao nível de esforço do agente, de modo que !$ \mathrm{P{(\pi_H\,|\,a_1)=2/3}} !$, P(!$ \pi !$_H | a₂) = ½ e P(!$ \pi !$H | a₃) = 1/3. As funções custos do agente, relacionadas às suas ações, são: c(a₁) = 5/3, c(a₂) = 8/5, c(a₃) = 4/3. A função utilidade do principal é !$ u(w)= \sqrt{w} !$, e a sua utilidade reserva é !$ \overline{u}= 0 !$, sendo !$ w !$ o salário pago ao agente.

A respeito desse modelo do principal-agente, julgue o item que se segue.

Quando as ações dos agentes não forem observáveis, o salário ótimo pago pelo principal será !$ w_H=4 !$ e !$ w_L =1. !$