São etapas sequenciais do processo orçamentário: o planejamento da implementação, o diagnóstico das necessidades específicas das áreas funcionais, a implantação e o acompanhamento do orçamento.

É imprescindível para a elaboração do orçamento o diagnóstico da realidade econômico-financeira da empresa que, entre outros fatores, envolve a compreensão da missão, objetivos da empresa e estratégia e a realização de visitas para entendimento do ciclo operacional e realidades funcionais.

O planejamento orçamentário como etapa do processo orçamentário envolve, entre outros fatores, a coleta de informações específicas junto aos setores da empresa, a percepção da cultura organizacional e a descoberta e correção das falhas no processo.

A realização de ajustes e intervenções, tais como a revisão de metas, de compatibilidade de infraestrutura em relação à produtividade desejada, é parte da etapa do diagnóstico no processo orçamentário.