Por sua natureza, o sistema de juros compostos é comumente conhecido como capitalização não acumulada.

Ao final do segundo período de capitalização, os juros incidem sobre o primeiro montante e se incorporam a ele, gerando o segundo montante.

Ao final do primeiro período de capitalização, os juros incidentes sobre o capital inicial são a ele incorporados, produzindo o primeiro montante.

Ao final do terceiro período de capitalização, os juros calculados sobre o segundo montante, se incorporam a ele, gerando o terceiro montante.

De modo geral, um capital “C”, a juros compostos, aplicado a uma taxa fixa “i”, durante “n” períodos, produz, ao final do primeiro período, um montante M1 = C + Ci ⇒ M1 = C (1 + i).