Um analista financeiro deseja calcular o custo de capital próprio de uma fábrica por meio do modelo de precificação de ativos de capital conhecido como CAPM. Considerando a Taxa Selic como a taxa livre de risco, a qual está atualmente no patamar de 14 pontos percentuais ao ano e o índice de risco da empresa igual a 1,25, assinale a alternativa que representa o resultado obtido pelo analista financeiro sabendo que o mercado tem como retorno esperado o valor de 20% ao ano.