Seja um modelo auto-regressivo de ordem 1, ou AR(1), em que !$ \epsilon _t !$ caracteriza o processo conhecido como ruído branco:

!$ y_t= \theta y_{t-1} + \varepsilon _t !$, com !$ \theta > 0 !$

Sabendo-se que

!$ \theta = {1-2k \over k-1} !$

sendo k um número real, e também que a série y_t é estacionária, tem-se que: