A cidade foi a primeira capital do estado do Tocantins, antes da fundação da capital atual, Palmas.

Município situado na divisa do Maranhão e do Piauí, apresenta caatingas e clima semiárido, com chuvas escassas e solos pedregosos.

A cidade de Araguaína é a mais importante do Sul do Estado.

A cidade é um importante polo econômico do Estado, destacando-se a pecuária bovina, a atividade de abate e a indústria frigorífica.

Foi uma das vilas mais importantes durante o ciclo do ouro, havendo, ainda, importantes minas ativas de extração de ouro e de diamantes.