Considere o seguinte modelo auto-regressivo de ordem 1, em que ∈_t caracteriza o processo conhecido como ruído branco de média zero e variância !$ \mathrm{\,\sigma^2} !$:

y_t = θy_{t −1} + ε_t

Sabendo que a série y_t é estacionária e que !$ \theta = {1 - r \over r - 2} !$, sendo r um número real, tem-se que