Seja uma série estacionária y_t, caracterizada por um processo autorregressivo de ordem um [AR(1)]:

!$ y_t- \theta y_{t-1} = \varepsilon _t !$

onde !$ \varepsilon _t !$ é um processo estocástico do tipo ruído branco e !$ \theta !$ > 0.

Sabendo-se que

!$ \theta = {1 - 2 \lambda \over \lambda -1} !$ ,

sendo !$ \lambda !$ um número real, tem-se que