Ao longo do processo de codificação, é feita a especificação do material (descrição detalhada). Porém, a atividade de especificação não poderá ser empregada caso a empresa opte pela atividade de simplificação dos materiais.

O objetivo de um sistema de localização é assegurar o rastreamento dos materiais estocados sob a responsabilidade do almoxarifado, por meio da utilização de uma simbologia (codificação).

Os sistemas de codificação mais comumente usados são: o alfabético, o alfanumérico e o numérico, também chamado decimal.

Cada conjunto de códigos, apresentado sob a forma alfanumérica, deve indicar, precisamente, o posicionamento de cada material estocado, facilitando as operações de movimentação, inventário etc.

Todos os materiais são classificados sob títulos gerais, em consonância com suas características. Posteriormente, cada um dos títulos da classificação geral é submetido a uma nova divisão que individualiza os materiais.