A crise do Império e a decadência política dos grandes estancieiros gerou uma situação de profunda estagnação econômica no estado, sanada apenas com o contexto de industrialização iniciado durante a década de 1930.

Fundado ainda em 1882 com ideais contrários ao Partido Conservador, o Partido Republicano Rio-grandense caracterizou sua administração pelo combate ao liberalismo econômico e pela defesa dos ideais democráticos e patrióticos no estado.

De caráter predominantemente agrícola, a economia estadual, centrada no cultivo do arroz no litoral, era voltada, sobretudo, para o mercado externo da região platina, garantindo estabilidade diante da crise internacional dos preços na década de 1920.

Uma das principais características do republicanismo sul-rio-grandense durante a Primeira República foi a incorporação dos ideais políticos e filosóficos do Positivismo, definindo, ao mesmo tempo, uma posição progressista em termos econômicos e conservadora em termos político-sociais.

Consolidado ao longo da gestão de Júlio de Castilhos, o governo republicano no Rio Grande do Sul sofreu forte oposição, como se manifesta nos episódios da Revolução Federalista e na sucessão de Castilhos pelo seu desafeto político do Partido Federalista, Borges de Medeiros.