A função alocativa do governo obriga-o a fornecer bens públicos à sociedade, e o financiamento da produção desses bens ocorre por meio da obtenção voluntária de recursos.

A função distributiva do governo leva-o a impor tributos, subsídios ou transferências na consecução de tal função.

Com base na função alocativa, o governo pode impor alíquotas de impostos mais altas para indivíduos de alta renda.

A função estabilizadora do governo se justifica pela crença de que o mercado tem capacidade de se auto-ajustar ao nível de pleno emprego da economia.