A taxa de desconto ajustada ao risco incorpora o risco à taxa de desconto através de um ajuste a posteriori do risco associado a um projeto de investimento.

) Quanto maior for o horizonte de análise de um projeto de investimentos, ou seja, quanto maior for o prazo do projeto de investimento, menor será a margem de erro nas análises de VPL e da TIR.

O VPL e a TIR são duas métricas essenciais para avaliação econômica de projetos sociais, sendo que, ao contrário dos projetos de investimento privados, os projetos de investimento sociais costumam ter VPL negativo.

A análise de equivalente-certeza segue o princípio do VPL, mas utiliza um coeficiente que corrige o fluxo de um período em razão do risco associado a ele. Esse coeficiente varia entre 0 e infinito e é determinado pela menor ou menor aversão ao risco por parte da alta administração.

Análise de cenários e análise de sensibilidade são duas maneiras distintas de se lidar com a incerteza em projetos de investimento. Enquanto a primeira altera variáveis chave com base em alterações calcadas em conceitos como elasticidade e variações percentuais, a segunda lida com distribuições de probabilidade e tem como base, por exemplo, experimentos de Monte Carlo.