Considere o modelo macroeconômico:
!$ i_t=i^*+\alpha(\pi_t-\pi^*)+ε_{1t} !$
!$ \pi_t=by_t+\pi_{t-1}+ε_{2t} !$
!$ y_t=c(i_{t-1}- \pi_{t-1})+ ε_{3t} !$
em que: !$ \pi_t !$ é a inflação no período t, !$ y_t !$ é o hiato do produto, !$ i_t !$ é a taxa de juros nominal, !$ i^* !$ é a taxa de juros de equilíbrio e !$ \pi ^* !$ é a meta de inflação. Suponha que !$ 0 < b < 1 !$, !$ -1 < c < 0 !$ e !$ \alpha \ge 0 !$. Finalmente, considere que !$ e=(ε_{1t}, ε_{2t}, ε_{3t}) !$ seja um vetor de variáveis aleatórias independentes e normalmente distribuídas tal que
!$ \begin{pmatrix}ε_{1t} \\ ε_{2t}\\ε_{3t} \end{pmatrix}\sim NID \left[ \begin{pmatrix}0 \\ 0 \\ 0 \end{pmatrix}, \begin{pmatrix} σ_1^2 & 0 & 0 \\ 0 & σ^2_2 & 0 \\ 0 & 0 & σ^2_3 \end{pmatrix} \right] !$, para !$ t=1,2,3 !$, ..., T.
Julgue o item abaixo:
Item 2 - O coeficiente c só pode ser estimado de modo consistente pelo método de variáveis instrumentais.
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