as distorções nas demonstrações contábeis podem originar-se de fraude ou erro.

o fator distintivo entre fraude e erro está no fato de ser intencional ou não intencional a ação subjacente que resulta em distorção nas demonstrações contábeis.

embora a fraude constitua um conceito jurídico amplo, para efeitos das normas de auditoria, o auditor está preocupado com a fraude que causa distorção relevante nas demonstrações contábeis.

dois tipos de distorções intencionais são pertinentes para o auditor – distorções decorrentes de informações contábeis fraudulentas e da apropriação indébita de ativos.

o fato do auditor poder suspeitar ou, em raros casos, identificar a ocorrência de fraude, lhe é atribuído autonomia jurídica para estabelecer se realmente ocorreu fraude.