Um bem homogêneo é produzido em dois países. Em cada país, há apenas uma empresa que produz este bem e estas empresas têm como objetivo maximizar o lucro. Suponha que a demanda é igual nos dois países e dada por Q^D = 10 – p, em que Q^D é a quantidade demandada e p é o preço. O custo unitário de produção é igual a $2 nos dois países, e o custo unitário de transporte é igual a $1. Desconsidere custos fixos e impostos.

Na ausência de comércio exterior, o preço de equilíbrio em cada país será dado por