Uma política monetária expansionista tem efeito pequeno no modelo em que a IS é pouco inclinada.

O aumento dos gastos do governo com maior arrecadação tributária faz com que haja um aumento da renda e dos juros.

A política fiscal expansionista é mais eficaz quando a elasticidade da demanda por investimento em relação aos juros é alta.

No caso clássico, o aumento dos gastos do governo expande a renda.

O efeito crowding out ocorre quando o governo aumenta os gastos ou reduz impostos, o que aumenta a demanda agregada e, consequentemente, a taxa de juros, levando a uma redução dos investimentos privados.