No monopólio, a causa fundamental do seu surgimento reside nas barreiras à entrada de novas firmas, o que permite à única empresa produtora do bem ou serviço manter o controle sobre a oferta e, consequentemente, sobre o preço de mercado, atuando como "formadora de preço".

Em um mercado de concorrência perfeita, os produtos são homogêneos, o que significa que não há diferenciação entre eles, e tanto vendedores quanto compradores são considerados "tomadores de preço", não tendo condições de afetar o preço de mercado individualmente.

O monopólio, ao maximizar seus lucros onde a receita marginal se iguala ao custo marginal, resulta em uma produção ineficiente no sentido de Pareto, pois a quantidade produzida é menor e o preço é mais alto do que seria em um mercado competitivo, gerando "peso morto" para a sociedade.

A presença de custos fixos muito baixos é uma das principais razões para o surgimento de monopólios naturais, visto que permite a múltiplas empresas operarem com baixos custos e competir eficientemente no mercado.

Em mercados competitivos com livre entrada e saída de firmas, no longo prazo, a obtenção de lucros extraordinários é temporária, pois a entrada de novas empresas aumenta a oferta e, consequentemente, reduz os preços até que apenas lucros econômicos nulos sejam atingidos.