A responsabilidade primária pela detecção de fraudes, independentemente de sua materialidade, recai sobre o auditor independente, cabendo-lhe a condução de uma investigação minuciosa para apurar a extensão do esquema e reportar às autoridades competentes.

A solicitação da administração da companhia para uma investigação exaustiva da fraude se alinha com o escopo da auditoria independente, pois a identificação de fraudes é um objetivo central do trabalho do auditor, que deve adaptar seus procedimentos para atender a essa demanda.

O auditor independente, ao constatar indícios de fraude, deve primariamente avaliar o impacto nas demonstrações contábeis, considerando a materialidade da distorção, sabendo que sua responsabilidade principal não é a investigação detalhada de todos os aspectos da fraude.

Se a fraude for considerada material, o auditor independente é obrigado a reportar diretamente o fato ao Ministério Público, independentemente do desejo da administração, dada a natureza pública da irregularidade e o dever de moralidade da profissão.

A investigação exaustiva e detalhada da fraude, para fins de identificação de todos os envolvidos e quantificação para ação judicial, caracteriza-se como um serviço de perícia contábil, que pode ser realizado pelo auditor, desde que em contrato à parte e sem conflito de interesse.