A fórmula da elasticidade de substituição é dada por:

!$ σ = { \large \Delta (K / L) \over \Delta (TM_gST)} . { \large TM_gST \over K / L} !$

onde K e L são dois insumos e TMgST é a taxa marginal de substituição técnica, ou seja, !$ PM_{gL} / PM_{gK} !$.

Item 3: Dados os pontos !$ (K_0, L_0) = (4,4) !$ e !$ (K_1, L_1) = (5,3,2) !$ da isoquanta !$ 4 = K^{0,5} L^{0,5} !$

é fácil verificar que a elasticidade de substituição técnica é superior à unidade.