A aplicação da bandeira verde ocorre quando são verificadas condições favoráveis de geração de energia elétrica. Nesse caso, a tarifa sofre um acréscimo de apenas R$ 0,005 para cada quilowatt-hora (kWh) consumido.

A bandeira vermelha é dividida em três patamares, para os quais são considerados acréscimos de R$ 0,030, R$ 0,045 e R$ 0,075 para cada quilowatt-hora (kWh) consumido.

A tarifa branca consiste em uma opção de tarifa por meio da qual a variação do valor da energia conforme o dia e o horário de consumo é sinalizada aos consumidores.

O sistema de bandeiras é aplicado por todas as concessionárias conectadas ao Sistema Interligado Nacional (SIN). A expectativa é de que, a partir de 2018, o sistema também seja aplicado pelas permissionárias de distribuição de energia.

Com o objetivo de fornecer energia elétrica com qualidade, a distribuidora tem custos que devem ser avaliados na definição das tarifas. Em decorrência disso, a tarifa considera dois custos distintos: energia gerada e transporte de energia até as unidades consumidoras.