Seja um modelo auto-regressivo de ordem 1, em que !$ \epsilon_t !$ caracteriza o processo conhecido como ruído branco:

!$ y_t = \phi y_{t-1} + \epsilon_t,\, com \, \phi > 0 !$

Sabendo-se que !$ \phi = \dfrac{1-2k}{k-2} !$, sendo k um número real, e que a série !$ y_t !$ é estacionária, tem-se que