É uma estratégia que procura atender segmentos de mercado estreitos. Uma empresa focaliza determinados grupos de clientes, linhas de produtos ou mercados geográficos e cria valor para o público-alvo. A estratégia pode ser de foco na diferenciação, pela qual as ofertas são diferenciadas no mercado almejado, ou de foco na liderança em custo, pela qual a empresa vende a baixo custo no mercado almejado.

As atividades de uma empresa podem ser desagregadas em atividades primárias (diretamente envolvidas no fluxo de produtos até o cliente e incluem logística de entrada, operações ou transformação, logística de saída, marketing e vendas e serviços), e atividades de apoio (existentes para apoiar as atividades primárias e incluem suprimento, desenvolvimento tecnológico, gerenciamento de recursos humanos e provisão da infraestrutura da empresa, inclusive finanças, contabilidade, administração geral, etc.).

O modelo identifica cinco forças competitivas no ambiente de uma organização que influenciam a concorrência e a oferta de produtos com valor agregado aos clientes. Os elementos da estrutura do setor são definidos por Porter: ameaças de novos participantes, poder de barganha dos fornecedores da empresa, poder de barganha dos clientes da empresa, ameaça de produtos substitutos e intensidade da rivalidade entre empresas concorrentes. As peculiaridades de cada uma dessas forças explicam por que as empresas adotam uma determinada estratégia.

O autor fez uma releitura das ideias tradicionais a respeito da organização e da estratégia, substituindo a visão estabelecida de estratégia militar por um conjunto de princípios flexíveis para reger o pensamento a respeito da guerra. Enquanto seus predecessores viam a estratégia como uma atividade de resolução de problemas, ele afirmava que ela era ilimitada e criativa e que isso gerava valor para o cliente. A estratégia molda o futuro para Porter, porém, as intenções podem ser frustradas pelo acaso e pela ignorância.

A cadeia de valor é uma matriz de crescimento-participação de mercado do negócio, na qual trata da questão de como alocar fundos para os diferentes negócios de uma empresa diversificada. A intenção é a de estabelecer uma tentativa de análise estratégica, para prever a lucratividade, a capacidade de endividamento, o potencial de crescimento e a força competitiva da empresa, com a finalidade de gerar valor para o cliente.